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Austria Börsenbrief
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Strabag: Erste Group bestätigt Kaufempfehlung

17.04.2024 | Austria Börsenbrief Nr. 16/2024

Strabag SE (ISIN AT000000STR1 – Euro 37,85) wird von Erste Group weiterhin als kaufenswert eingestuft. Aufgrund der gestiegenen Aktienanzahl als Folge der jüngsten Kapitalmaßnahme (wir berichteten) wird das Kursziel jedoch von 55 auf 51 Euro reduziert. Die Analysten sehen die Bereinigung der Aktionärsstruktur weiterhin positiv. Bewertungstechnisch notiert der Bautitel laut Erste Group weiter mit hohen Abschlägen zu den Vergleichsunternehmen. Dieser Discount solle sich mit der erwarteten fortschreitenden Bereinigung der Aktionärsstruktur jedoch reduzieren. Wir teilen diese Einschätzung. Dieser Musterdepottitel ist fundamentalanalytisch ungewöhnlich niedrig bewertet und zudem aus unserer Sicht überkapitalisiert, was künftig Chancen auf hohe Dividendenausschüttungen sowie Zukäufe eröffnet. Gewinne laufen lassen. 

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