Money Mail
-
Austria Börsenbrief
Erfolgreich seit 1987 -
Hanseatischer Börsendienst
Börsenerfolge seit 1961 -
Aktien-Spezialwerte
Aktienperlen aus dem Marktsegment Small Caps -
Der Internationale
Global in Gewinner-Aktien investieren -
MEIN GELD.PLUS
Für Sparer, die einmal monatlich Geld anlegen -
Money Mail
Aktiv investieren und profitieren
Gilead Sciences mit starker Pipeline und robuster Ertragskraft
05.06.2025 | Money Mail Nr. 045/2025Die jüngste Nachrichtenlage bei diesem Mitfavoriten war mitgeprägt von der Vorlage der Erstquartalszahlen 2025 am 24. April. Das Unternehmen übertraf mit einem bereinigten Gewinn von 1,81 Dollar je Aktie die Erwartungen leicht, verfehlte jedoch mit einem Umsatz von 6,67 Mrd. Dollar die Prognosen knapp.
Während der Umsatz durch geringere Veklury-Verkäufe (COVID- 19-Medikament) und Zelltherapie-Umsätze leicht rückläufig war, konnten höhere Erlöse im HIV- und Lebererkrankungen-Segment dies teilweise ausgleichen. Trotz des gemischten Zahlenwerks unterstreichen positive Entwicklungen in der Pipeline und strategische Investitionen die Stärke des Biotechkonzerns.
Zur Erinnerung: Gilead Sciences gehört zu den Schwergewichten der Branche und überzeugt mit einer soliden Marktposition und vielversprechenden Zukunftsperspektiven. Die finanzielle Stärke des Konzerns verschafft ihm auch in einem wettbewerbsintensiven Umfeld große Flexibilität.
Wichtige Pipeline-Fortschritte und strategische Investitionen: Besondere Aufmerksamkeit verdient die anhaltend positive Entwicklung in der Produktpipeline. So wurden Ende Mai vielversprechende Phase-3-Daten für Trodelvy in Kombination mit Keytruda bei einer Form von Brustkrebs (erstliniger PD-L1+ metastasierter triple-negativer Brustkrebs) bekannt gegeben, welche das Risiko des Fortschreitens der Krankheit oder des Todes signifikant um 35% reduzierten. Ein weiteres Augenmerk liegt auf der bevorstehenden FDA-Entscheidung für Lenacapavir zur HIV-Prävention, deren PDUFA-Frist am 19. Juni 2025 endet und einen potenziell wichtigen neuen Markt eröffnen könnte.
Zudem gab Gilead Anfang Mai bekannt, weitere 11 Mrd. Dollar in seine US-Fertigungs- und Forschungs- & Entwicklungsaktivitäten zu investieren. Damit belaufen sich die Gesamtinvestitionen in den USA bis 2030 auf über 32 Mrd. Dollar, was den Bau von drei neuen Anlagen, die Modernisierung von drei bestehenden Standorten und die Schaffung von 3.000 Arbeitsplätzen umfassen soll. Diese massiven Investitionen bekräftigen das langfristige Engagement und die finanzielle Robustheit des Unternehmens.
Was Gilead auszeichnet: Ein entscheidender Blickwinkel bei einem Biotechkonzern wie Gilead ist die Produktpipeline. Gilead verfügt über eine breit aufgestellte und vielversprechende Pipeline, die über die etablierten HIV- und Hepatitis-Therapien hinausgeht. Die Forschung und Entwicklung konzentriert sich auf Bereiche mit hohem ungedecktem medizinischem Bedarf, was die langfristigen Wachstumsaussichten des Konzerns untermauern.
Bewertung, Performance und Anlageempfehlung: Dieser Titel, den wir in Ausgabe 120/22 zu Kursen von 64,29 Dollar bzw. 66,02 Euro vorgestellt haben, kommt unter Einbeziehung der bisher gezahlten kumulierten Brutto-Dividenden von 8,39 Dollar je Aktie auf eine sehr solide Gesamtperformance. Konkret beläuft sich diese auf Dollar-Basis auf 82,6%. Auf Euro-Basis beträgt sie rund 45,1%.
Die Aktie wird derzeit, basierend auf den Analystenkonsens- Schätzungen, mit einem KGV für 2025 von rund 13 bewertet. Dies kann im Branchenvergleich als relativ moderat eingestuft werden, wobei damit aus unserer Sicht das Potenzial der innovativen Pipeline noch nicht vollständig eingepreist ist.
Wir halten vorerst weiter an dieser Position fest. Gilead Sciences bietet eine attraktive Kombination aus stabiler Ertragskraft im Kerngeschäft und vielversprechendem Wachstumspotenzial aus der Pipeline, bei einer aus unserer Sicht weiterhin fairen Bewertung.
Interesse geweckt?
Sind Sie bereits Abonnent? Dann loggen Sie sich bitte ein.
Wenn Sie noch kein Kunde sind, wählen Sie bitte aus unseren Abo-Angeboten aus:
Themen des Money Mail Nr. 045/2025
